Когда Европейский союз обсуждает создание цифрового евро, в воздухе витает ощущение исторического момента. Но за сухими формулировками пресс-релизов прячется гораздо больше, чем вопрос о платежной инфраструктуре. Это спор о власти, контроле, свободе и о том, каким будет баланс между государством и гражданами в XXI веке.
Я уже много лет утверждаю: передача банкам и государствам всё больших полномочий над нашими деньгами — шаг опасный. Альтернатива есть: криптовалюты и открытые протоколы, которые куда ближе по духу к архитектуре интернета и самой идее индивидуальной свободы. Об этом я писал, когда Китай продвигал цифровой юань, и когда обсуждалось будущее мировой резервной валюты. И в 2023 году, когда Еврокомиссия представила первые наброски проекта цифрового евро, я вновь подчеркнул: этот путь к инновациям выбран неверно.
Где мы сейчас?
16 июля Европейский центральный банк опубликовал уже третий отчёт о ходе подготовительной фазы цифрового евро. Суть та же: идёт тестирование кейсов, примерно 70 компаний пробуют новую платформу. Окончательное решение зависит от Европарламента и Совета, которые должны одобрить юридическую базу. Кристин Лагард ещё в июне настойчиво призывала депутатов ускорить процесс. По плану текущий этап завершится осенью, и пока ЕЦБ «закладывает фундамент», реальная судьба проекта остаётся в руках законодателей.
Зачем это нужно Европе?
Ответ прост: европейская платёжная система слишком сильно зависит от американских сетей и устройств. Это не только про конкуренцию — это вопрос геополитики. Безопасность платежей не должна определяться решениями за пределами Евросоюза. Именно этим аргументом подогревается идея «платёжного суверенитета».
Какой цифровой евро задуман?
ЕЦБ заявляет: это не будет «программируемыми деньгами», где государство диктует, на что их можно тратить. Центробанки выпускают деньги, а не купоны. Но при этом планируются автоматизированные платежи по выбору пользователя и режим «оффлайн» с приватностью, схожей с наличными. Валюта получит статус законного платёжного средства: обязателен будет приём везде, где сейчас принимаются безналичные средства. Распространением займутся банки и платёжные организации, введут лимиты на хранение, чтобы не вытекали депозиты. Проценты начисляться не будут. Всё это уже зафиксировано в документах Еврокомиссии и Европарламента.
Приватность или иллюзия?
В Брюсселе и Франкфурте повторяют: приватность будет обеспечена «по умолчанию». Особенно в оффлайн-режиме. Звучит убедительно, но доверия мало: европейские надзорные органы требуют не обещаний, а жёстких гарантий и строгих ограничений. Ведь стоит вспомнить китайский опыт.
Китайская модель — предостережение
Цифровой юань строился на принципе «контролируемой анонимности» и возможности программировать деньги. В пилотных проектах уже тестировались «деньги с ограниченным сроком годности» или с географической привязкой. Это наглядный пример того, как цифровая валюта может стать инструментом государственного контроля. Народный банк Китая прямо пишет об этом, а литература Банка международных расчётов подробно описывает механику такой программируемости.
Уроки из других стран
Опыт с другими CBDC показывает: энтузиазм стоит умерить. В Нигерии eNaira продвигается годами, но её доля в обращении ничтожна. В Ямайке проект движется вперёд, но медленно, с упором на стимулы и инфраструктуру в торговых точках. Эти кейсы не дают универсальных ответов, но ясно дают понять: одной лишь директивы мало, чтобы изменить привычки миллионов людей.
Возможные плюсы для Европы
Если проект состоится, то цифровой евро станет общим публичным инструментом: бесплатным, мгновенным и доступным. Он может снизить комиссии, устранить барьеры между странами, усилить конкуренцию и повысить устойчивость системы к сбоям или внешнему давлению. Для граждан — это шанс получить универсальное средство платежа, работающее даже без сети.
Но риски — куда серьёзнее
Во-первых, обещание «непрограммируемости» может легко превратиться в реестр условных платежей: купоны, ограничения, сроки действия. Во-вторых, лимиты на хранение могут обернуться бюрократией. В-третьих, контроль за отмыванием средств способен превратиться в поток лишних данных о каждом пользователе.
Да, ЕЦБ повторяет: купонных денег не будет. Но в то же время в схему закладываются «условные платежи». И лишь законодатель должен установить жёсткие красные линии: никаких сроков годности, никаких ограничений без воли пользователя, приватность как у наличных, проверяемая независимыми структурами, и строгие правила по минимизации данных.
Политический календарь
Законопроект пока движется по «законодательному поезду» Европарламента. Решение Совета управляющих ЕЦБ может состояться к концу года. Тем временем ведутся тесты с европейскими финтех-компаниями. В США ставка делается на стейблкоины, в Китае цифровая валюта уже стала частью системы управления. Европа рискует оказаться посередине: желание суверенитета есть, но методы — под вопросом.
Личный вывод
Я остаюсь скептиком, хотя не отрицателем. Если цифровой евро будет строго ограничен: с сильными гарантиями приватности в оффлайне, с разумными лимитами и архитектурой, стимулирующей конкуренцию, он может стать полезной «общественной опцией». Но заменить инновации криптопротоколов, стейблкоинов и децентрализованных решений он не сможет.
Если же цифровой евро превратится в троянского коня, притащившего в Европу слежку и «портящиеся деньги», я буду критиковать его столь же резко, как критикую китайскую модель. Но если он действительно укрепит суверенитет без жертв со стороны свободы, тогда разговор может быть другим.
Сегодня именно этот выбор стоит перед Европой. Не технический, а глубоко политический и социальный. Вопрос в том, будет ли новый евро инструментом свободы — или ещё одной цепью.
***✨ А что думаете вы? ✨
Делитесь мыслями в комментариях — ваше мнение вдохновляет нас и других!
Следите за новыми идеями и присоединяйтесь:
• Наш сайт — всё самое важное в одном месте
• Дзен — свежие статьи каждый день
• Телеграм — быстрые обновления и анонсы
• ВКонтакте — будьте в центре обсуждений
• Одноклассники — делитесь с близкими
Ваш отклик помогает нам создавать больше полезного контента. Спасибо, что вы с нами — давайте расти вместе! 🙌